عملية تداول الخيارات

خيارات أساسيات: كيفية عمل خيارات.

عقود الخيارات هي أساسا احتمالات الأسعار للأحداث المستقبلية. كلما زاد احتمال حدوث شيء ما، كلما كان الخيار الأكثر تكلفة هو أن الأرباح من هذا الحدث. هذا هو المفتاح لفهم القيمة النسبية للخيارات.

دعونا نأخذ كمثال عام خيار الاتصال على شركة الأعمال الدولية شركة (عب) مع سعر الإضراب من 200 $. تتداول شركة عب حاليا عند 175 دولارا وتنتهي في 3 أشهر. تذكر أن خيار المكالمة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم شركة عب بسعر 200 دولار في أي وقت خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. إذا كان سعر عب يرتفع فوق 200 $، ثم "الفوز". لا يهم أننا لا نعرف سعر هذا الخيار في الوقت الراهن - ما يمكننا أن نقول على وجه اليقين، على الرغم من ذلك، هو أن نفس الخيار الذي تنتهي في 3 أشهر ولكن في 1 شهر سوف تكلف أقل لأن فرص أي شيء يحدث في غضون فترة أقصر هو أصغر. وبالمثل، فإن نفس الخيار الذي ينتهي في السنة سوف يكلف أكثر من ذلك. هذا هو أيضا لماذا خيارات تجربة الوقت الاضمحلال: نفس الخيار سيكون يستحق أقل غدا من اليوم إذا كان سعر السهم لا يتحرك.

وعودة إلى انتهاء فترة 3 أشهر لدينا، عامل آخر من شأنه أن يزيد من احتمال أنك سوف "الفوز" هو إذا كان سعر سهم آي بي إم يرتفع أقرب إلى 200 $ - كلما كان سعر السهم أقرب إلى الإضراب، والأرجح الحدث سوف يحدث. وبالتالي، مع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، فإن سعر علاوة خيار المكالمة سوف يرتفع أيضا. بدلا من ذلك، مع انخفاض السعر - والفجوة بين سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية تتسع - الخيار سوف يكلف أقل. على خط مماثل، إذا كان سعر سهم آي بي إم يبقى عند 175 $، فإن المكالمة مع سعر الإضراب 190 $ سيكون يستحق أكثر من 200 $ دعوة استدعاء - منذ مرة أخرى، فإن فرص الحدث 190 $ يحدث أكبر من 200 $.

هناك عامل واحد آخر يمكن أن يزيد من احتمالات أن الحدث الذي نريد أن يحدث - إذا كان تقلب الأصول الأساسية يزيد. شيء يزيد من تقلبات الأسعار - صعودا وهبوطا - سيزيد من فرص حدوث حدث. لذلك، كلما زاد التقلب، كلما زاد سعر الخيار. تداول الخيارات والتقلبات ترتبط ارتباطا جوهريا ببعضها البعض بهذه الطريقة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا ننظر في مثال افتراضي. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوري تيكيلا (كتك) هو 67 $ و قسط (التكلفة) هو 3.15 $ ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو $ 70. ويبلغ السعر الإجمالي للعقد 3.15 × 100 = 315 دولار. في الواقع، سيكون عليك أيضا أخذ اللجان في الاعتبار، ولكننا سنتجاهلها لهذا المثال. وفي معظم البورصات الأمريكية، يكون عقد خيار الأسهم خيار شراء أو بيع 100 سهم؛ لهذا السبب يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 $ يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 $ قبل خيار الاتصال يستحق أي شيء. وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 $ للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15 $.

بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78 $. وقد زاد عقد الخيارات مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 = 825 دولار. طرح ما دفعته للعقد، وأرباحك ($ 8.25 - 3.15 دولار أمريكي) × 100 = 510 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). لقد تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط! يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى "إغلاق موقفك"، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - ما لم، بالطبع، كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعنا نقول أننا تركه ركوب.

وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض ​​سعر كتك إلى 62 دولارا. لأن هذا هو أقل من لدينا $ 70 سعر الإضراب وليس هناك الوقت المتبقي، عقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن أسفل تكلفة قسط الأصلي من 315 $.

خلاصة، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار:

حتى الآن تحدثنا عن الخيارات كحق شراء أو بيع (ممارسة) الخير الأساسي. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال عن طريق ممارسة في 70 $ ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 $ لربح 8 $ للسهم الواحد. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. ووفقا ل كبوي، يتم فقط ممارسة حوالي 10٪ من الخيارات، يتم تداول 60٪ (مغلقة) خارج، و 30٪ تنتهي لا قيمة لها.

عند هذه النقطة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 دولار إلى 8.25 دولار. ويمكن تفسير هذه التقلبات بالقيمة الجوهرية والقيمة الخارجية، والمعروفة أيضا بقيمة الوقت. علاوة الخيار هي مزيج من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والذي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. الرجوع إلى بداية هذا القسم من توروريال: على الأرجح حدث هو أن يحدث، وأكثر تكلفة الخيار. هذه هي قيمة إكسترنينيك، أو الوقت. لذلك، يمكن اعتبار سعر الخيار في مثالنا على النحو التالي:

في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما في بعض المستويات فوق قيمتها الجوهرية، لأن احتمال وقوع حدث أبدا أبدا صفر، حتى لو كان من المستبعد للغاية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات.

كلمة موجزة عن تسعير الخيارات. وكما رأينا، فإن السعر النسبي للخيار يرتبط بفرص حدوث حدث ما. ولكن من أجل وضع سعر مطلق على خيار، يجب استخدام نموذج التسعير. النموذج الأكثر شهرة هو نموذج بلاك سكولز ميرتون، الذي تم اشتقاقه في السبعينيات، والذي منحت جائزة نوبل في الاقتصاد. ومنذ ذلك الحين ظهرت نماذج أخرى مثل نماذج شجرة ذات الحدين و ترينوميال، والتي هي أيضا شائعة الاستخدام.

خطوات خيارات التداول.

خطوات خيارات التداول - مقدمة.

خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية نفسها. في تداول الأسهم، والقرار الوحيد الذي عليك القيام به هو ما إذا كان السهم سوف ترتفع أو لأسفل وثم مجرد شراء أو اختصار الأسهم. ومع ذلك، فإن خيارات الأسهم، باعتبارها أداة مشتقة معقدة، تتطلب عملية صنع القرار أكثر تعقيدا من أجل تحقيق تجارة مربحة. في تداول الخيارات، يمكن أن تخسر المال حتى لو كان النظرة على الأسهم الأساسية صحيحة إذا كنت تحصل على عملية صنع القرار الذي الخيار للتجارة وكيفية تداوله خطأ.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

نظرة عامة على الخطوات في خيارات التداول.

هناك أربع خطوات رئيسية في عملية خيارات التداول للمضاربة الاتجاهية. أوتلوك، التخطيط، الدخول، الخروج. وتعني المضاربة الاتجاهية استخدام خيارات للربح من وجهة نظر صعودية أو هبوطية أو محايدة أو متقلبة على المخزون الأساسي باستخدام مختلف الخيارات المباشرة أو الخيارات التي تنتشر. هذه الخطوات في خيارات التداول تفترض أن لديك فهم جيد لأساسيات تداول الخيارات.

الخطوة 1: أوتلوك.

في تداول الأسهم، وأهم التوقعات هو ما إذا كان السهم يذهب صعودا أو هبوطا. ومع ذلك، في تداول الخيارات، كلما كانت توقعاتك أكثر تحديدا، كان من الأفضل أن تكون قادرا على استخدام استراتيجية الخيارات التي تناسب تلك التوقعات الدقيقة مما يؤدي إلى عائد أفضل على الاستثمار.

في خيارات التداول، وليس فقط يمكنك الاستفادة من التحرك صعودا أو هبوطا ولكن أيضا من الاتجاهات الجانبية ومتعددة في نفس الوقت! ومع ذلك، فإن المزيد من الاتجاهات التي ترغب في الاستفادة من في وقت واحد، وانخفاض عائد الاستثمار الخاص بك يرجع إلى أكبر النفقات الرأسمالية أو الهامش. عندما خيارات التداول، وأكثر دقة ودقة توقعاتك، وكلما عودتك على الاستثمار يصبح أفضل.

السعر المستهدف.

في تداول الأسهم، وجود هدف السعر فقط يسمح لك أن تعرف متى لبيع الربح. في تداول الخيارات، وجود هدف السعر الدقيق يعني أنك يمكن أن تحقق ربح أعلى من تاجر الخيارات دون هدف السعر أو غير دقيقة واحدة. هذا صحيح، وليس من الضروري أن يكون لها سعر مستهدف عند خيارات التداول ولكن إذا قمت بذلك، سوف تكون قادرة على العودة ربح أعلى بكثير من دون. وجود هدف السعر يعني ليس فقط التنبؤ بأن الأسهم سوف تذهب صعودا ولكن أيضا إلى ما هو السعر من المرجح أن تتحرك إلى أعلى.

أحد الاختلافات الرئيسية بين خيارات التداول والأسهم هو أن الخيارات قد حددت تواريخ انتهاء الصلاحية في حين يمكن أن تعقد الأسهم بشكل دائم. لأن الخيارات لها تواريخ انتهاء محددة وأن هناك العديد من تواريخ انتهاء الصلاحية للاختيار من بينها، سوف تكون قادرة على تحقيق أقصى قدر من عائد الاستثمار الخاص بك عن طريق عدم شراء خيارات أكثر تكلفة مع تواريخ انتهاء أطول من اللازم إذا كان لديك فكرة عن طول تقريبي من الوقت وسوف تتخذ الأسهم لتلبية الهدف السعر الخاص بك.

الخطوة 2: التخطيط.

بعد أن يكون لديك الاتجاه، هدف السعر وتوقعات فترة زمنية أحسبت، فقد حان الوقت للتخطيط للتجارة. التخطيط للتداول ينطوي على تحديد ما الخيارات استراتيجية وكم من المال لاستخدامها. وعلى هذا النحو، هناك عنصران رئيسيان في مرحلة التخطيط؛ اختيار استراتيجية الخيارات والالتزامات الرأسمالية.

اختيار استراتيجية الخيارات.

هناك المئات من استراتيجيات الخيارات المعروفة ومعرفة عدد لا يحصى من الجمع الممكنة باستخدام الخيارات. جميع استراتيجيات الخيارات تخدم توقعات محددة وهذا هو السبب في مرحلة التوقعات هي في غاية الأهمية. دون توقعات واضحة ومحددة، يمكنك الحصول على طغت والخلط من قبل عدد كبير من استراتيجيات الخيارات. إذا نظرنا إلى الوراء في المثال 2 أعلاه، يمكنك أن ترى أن اختيار جون وماري من استراتيجيات الخيارات مختلفة لأن ماري كان لها نظرة أكثر تحديدا من يوحنا. اختارت ماري استراتيجية الخيارات التي تناسب توقعاتها تماما، مما يسمح لها لجعل عائد أعلى على نفس الخطوة على قق من جون.

التزام العاصمة.

جانب مهم للغاية من استراتيجيات الخيارات هو اتخاذ قرار مسبق كم من المال الذي يمكن أن تخسره في أي تجارة واحدة ثم اختيار استراتيجية تحافظ على أقصى خسارة لها في هذا الحد. هذا هو أيضا لماذا تبقي السمع الخيارات المخضرم ويقول التجار أنه يجب عليك فقط خيارات التجارة مع المال الذي يمكن أن تخسره. ويرجع ذلك إلى أنه بالنسبة لجميع استراتيجيات خيارات الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة هو المبلغ الكامل المستثمر في الموضع نفسه. على هذا النحو، إذا كنت رمي ​​كل ما تبذلونه من المال في تلك التجارة واحد أن يذهب سيئة، هل يمكن أن تفقد كل ما تبذلونه من المال بين عشية وضحاها. وقد أدى هذا أيضا إلى كل قصص الرعب من الناس كسر ثرواتهم في تداول الخيارات.

الخطوة 3: الدخول.

مرة واحدة كنت قد حددت النظرة الخاصة بك وتخطيط التجارة الخاصة بك، فقد حان الوقت لجعل دخول والحصول على الالتزام. إذا كنت تتداول خيارات صريحة، وهذا يعني إما شراء أو كتابة خيارات الدعوة واحدة أرجل أو وضع خيارات مثل استراتيجية دعوة طويلة، دخول هو مسألة بسيطة لجعل النظام الخاص بك باستخدام شراء لفتح أو بيع لفتح النظام. ومع ذلك، إذا كنت تستخدم استراتيجية خيارات متعددة الساقين مثل انتشار المكالمة الثورية، فإن معظم السماسرة تسمح لك لوضعه على أمر واحد في وقت واحد من خلال ملء استمارة الطلب مع جميع الخيارات المشاركة في الموقف أو هل يمكن اختيار "الساق" في الموقف من خلال إيجاد أفضل توقيت لوحدك للدخول على كل خيار تشارك في الموقف. ليجينغ يأخذ الخبرة وإذا فعلت بشكل غير صحيح، يمكن أن تلغي الأرباح المحتملة للموقف، وبالتالي، تأكد من ممارسة الرجل على منصة التداول الافتراضية قبل الذهاب الحقيقي.

الخطوة 4: الخروج.

في نهاية المطاف، يجب الخروج من جميع مواقف الخيارات في واحدة من 4 طرق. ممارسة، تعيين، لفة إلى الأمام أو إغلاق. التمرين يعني ممارسة حقك في شراء أو تقصير المخزون الأساسي طوعا إذا قررت في نهاية المطاف أن يكون لديك موقف مباشرة على الأسهم الأساسية على المدى الطويل. التعيين يعني الخيارات التي كنت قصيرة على أن تمارس من قبل كل من اشترى هذه الخيارات وكنت في نهاية المطاف أيضا مع موقف في المخزون الأساسي أو الأسهم الخاصة بك يسمى بعيدا عن حسابك في حالة كتابة خيارات المكالمة. لفة إلى الأمام يعني إغلاق الخيارات الخاصة بك تنتهي وفتح المزيد من تلك الشهر من أجل البقاء مستثمرة وإغلاق هو ببساطة إلى بيع لإغلاق خيارات طويلة المواقف التي عقد أو شراء لإغلاق قصيرة منها.

خطوات خيارات التداول.

خطوات خيارات التداول - مقدمة.

خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية نفسها. في تداول الأسهم، والقرار الوحيد الذي عليك القيام به هو ما إذا كان السهم سوف ترتفع أو لأسفل وثم مجرد شراء أو اختصار الأسهم. ومع ذلك، فإن خيارات الأسهم، باعتبارها أداة مشتقة معقدة، تتطلب عملية صنع القرار أكثر تعقيدا من أجل تحقيق تجارة مربحة. في تداول الخيارات، يمكن أن تخسر المال حتى لو كان النظرة على الأسهم الأساسية صحيحة إذا كنت تحصل على عملية صنع القرار الذي الخيار للتجارة وكيفية تداوله خطأ.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

نظرة عامة على الخطوات في خيارات التداول.

هناك أربع خطوات رئيسية في عملية خيارات التداول للمضاربة الاتجاهية. أوتلوك، التخطيط، الدخول، الخروج. وتعني المضاربة الاتجاهية استخدام خيارات للربح من وجهة نظر صعودية أو هبوطية أو محايدة أو متقلبة على المخزون الأساسي باستخدام مختلف الخيارات المباشرة أو الخيارات التي تنتشر. هذه الخطوات في خيارات التداول تفترض أن لديك فهم جيد لأساسيات تداول الخيارات.

الخطوة 1: أوتلوك.

في تداول الأسهم، وأهم التوقعات هو ما إذا كان السهم يذهب صعودا أو هبوطا. ومع ذلك، في تداول الخيارات، كلما كانت توقعاتك أكثر تحديدا، كان من الأفضل أن تكون قادرا على استخدام استراتيجية الخيارات التي تناسب تلك التوقعات الدقيقة مما يؤدي إلى عائد أفضل على الاستثمار.

في خيارات التداول، وليس فقط يمكنك الاستفادة من التحرك صعودا أو هبوطا ولكن أيضا من الاتجاهات الجانبية ومتعددة في نفس الوقت! ومع ذلك، فإن المزيد من الاتجاهات التي ترغب في الاستفادة من في وقت واحد، وانخفاض عائد الاستثمار الخاص بك يرجع إلى أكبر النفقات الرأسمالية أو الهامش. عندما خيارات التداول، وأكثر دقة ودقة توقعاتك، وكلما عودتك على الاستثمار يصبح أفضل.

السعر المستهدف.

في تداول الأسهم، وجود هدف السعر فقط يسمح لك أن تعرف متى لبيع الربح. في تداول الخيارات، وجود هدف السعر الدقيق يعني أنك يمكن أن تحقق ربح أعلى من تاجر الخيارات دون هدف السعر أو غير دقيقة واحدة. هذا صحيح، وليس من الضروري أن يكون لها سعر مستهدف عند خيارات التداول ولكن إذا قمت بذلك، سوف تكون قادرة على العودة ربح أعلى بكثير من دون. وجود هدف السعر يعني ليس فقط التنبؤ بأن الأسهم سوف تذهب صعودا ولكن أيضا إلى ما هو السعر من المرجح أن تتحرك إلى أعلى.

أحد الاختلافات الرئيسية بين خيارات التداول والأسهم هو أن الخيارات قد حددت تواريخ انتهاء الصلاحية في حين يمكن أن تعقد الأسهم بشكل دائم. لأن الخيارات لها تواريخ انتهاء محددة وأن هناك العديد من تواريخ انتهاء الصلاحية للاختيار من بينها، سوف تكون قادرة على تحقيق أقصى قدر من عائد الاستثمار الخاص بك عن طريق عدم شراء خيارات أكثر تكلفة مع تواريخ انتهاء أطول من اللازم إذا كان لديك فكرة عن طول تقريبي من الوقت وسوف تتخذ الأسهم لتلبية الهدف السعر الخاص بك.

الخطوة 2: التخطيط.

بعد أن يكون لديك الاتجاه، هدف السعر وتوقعات فترة زمنية أحسبت، فقد حان الوقت للتخطيط للتجارة. التخطيط للتداول ينطوي على تحديد ما الخيارات استراتيجية وكم من المال لاستخدامها. وعلى هذا النحو، هناك عنصران رئيسيان في مرحلة التخطيط؛ اختيار استراتيجية الخيارات والالتزامات الرأسمالية.

اختيار استراتيجية الخيارات.

هناك المئات من استراتيجيات الخيارات المعروفة ومعرفة عدد لا يحصى من الجمع الممكنة باستخدام الخيارات. جميع استراتيجيات الخيارات تخدم توقعات محددة وهذا هو السبب في مرحلة التوقعات هي في غاية الأهمية. دون توقعات واضحة ومحددة، يمكنك الحصول على طغت والخلط من قبل عدد كبير من استراتيجيات الخيارات. إذا نظرنا إلى الوراء في المثال 2 أعلاه، يمكنك أن ترى أن اختيار جون وماري من استراتيجيات الخيارات مختلفة لأن ماري كان لها نظرة أكثر تحديدا من يوحنا. اختارت ماري استراتيجية الخيارات التي تناسب توقعاتها تماما، مما يسمح لها لجعل عائد أعلى على نفس الخطوة على قق من جون.

التزام العاصمة.

جانب مهم للغاية من استراتيجيات الخيارات هو اتخاذ قرار مسبق كم من المال الذي يمكن أن تخسره في أي تجارة واحدة ثم اختيار استراتيجية تحافظ على أقصى خسارة لها في هذا الحد. هذا هو أيضا لماذا تبقي السمع الخيارات المخضرم ويقول التجار أنه يجب عليك فقط خيارات التجارة مع المال الذي يمكن أن تخسره. ويرجع ذلك إلى أنه بالنسبة لجميع استراتيجيات خيارات الخصم، فإن الحد الأقصى للخسارة هو المبلغ الكامل المستثمر في الموضع نفسه. على هذا النحو، إذا كنت رمي ​​كل ما تبذلونه من المال في تلك التجارة واحد أن يذهب سيئة، هل يمكن أن تفقد كل ما تبذلونه من المال بين عشية وضحاها. وقد أدى هذا أيضا إلى كل قصص الرعب من الناس كسر ثرواتهم في تداول الخيارات.

الخطوة 3: الدخول.

مرة واحدة كنت قد حددت النظرة الخاصة بك وتخطيط التجارة الخاصة بك، فقد حان الوقت لجعل دخول والحصول على الالتزام. إذا كنت تتداول خيارات صريحة، وهذا يعني إما شراء أو كتابة خيارات الدعوة واحدة أرجل أو وضع خيارات مثل استراتيجية دعوة طويلة، دخول هو مسألة بسيطة لجعل النظام الخاص بك باستخدام شراء لفتح أو بيع لفتح النظام. ومع ذلك، إذا كنت تستخدم استراتيجية خيارات متعددة الساقين مثل انتشار المكالمة الثورية، فإن معظم السماسرة تسمح لك لوضعه على أمر واحد في وقت واحد من خلال ملء استمارة الطلب مع جميع الخيارات المشاركة في الموقف أو هل يمكن اختيار "الساق" في الموقف من خلال إيجاد أفضل توقيت لوحدك للدخول على كل خيار تشارك في الموقف. ليجينغ يأخذ الخبرة وإذا فعلت بشكل غير صحيح، يمكن أن تلغي الأرباح المحتملة للموقف، وبالتالي، تأكد من ممارسة الرجل على منصة التداول الافتراضية قبل الذهاب الحقيقي.

الخطوة 4: الخروج.

في نهاية المطاف، يجب الخروج من جميع مواقف الخيارات في واحدة من 4 طرق. ممارسة، تعيين، لفة إلى الأمام أو إغلاق. التمرين يعني ممارسة حقك في شراء أو تقصير المخزون الأساسي طوعا إذا قررت في نهاية المطاف أن يكون لديك موقف مباشرة على الأسهم الأساسية على المدى الطويل. التعيين يعني الخيارات التي كنت قصيرة على أن تمارس من قبل كل من اشترى هذه الخيارات وكنت في نهاية المطاف أيضا مع موقف في المخزون الأساسي أو الأسهم الخاصة بك يسمى بعيدا عن حسابك في حالة كتابة خيارات المكالمة. لفة إلى الأمام يعني إغلاق الخيارات الخاصة بك تنتهي وفتح المزيد من تلك الشهر من أجل البقاء مستثمرة وإغلاق هو ببساطة إلى بيع لإغلاق خيارات طويلة المواقف التي عقد أو شراء لإغلاق قصيرة منها.

"تعلم خيارات التداول وكسب الدخل الشهري من محفظتك."

تهانينا! هذا هو نقطة الانطلاق إلى مجانا 3000 $ على شبكة الإنترنت خيارات التداول بالطبع.

يرجى إكمال الخطوتين التاليتين للبدء.

الخطوة 1: الانضمام إلى النشرة الإخبارية. سوف النشرة الإخبارية تعطيك الوصول الكامل إلى الدورة وكذلك المكافآت.

الخطوة 2: & # xa0؛ قراءة مقدمة قصيرة أدناه والتي سوف تعطيك نظرة عامة صورة كبيرة من الدورة.

بونوس الخطوة 3: & # xa0؛ مشاركة هذا الموقع مع & # xa0؛ الأصدقاء & # xa0؛ (ابتسامة).

وعد كبير: & # xa0؛ إذا كنت تعلم بشكل صحيح استراتيجيات التداول الخيار عليك أن تكون قادرا على كسب المال حتى عندما يكون سوق الأسهم يسير & # xa0؛ أسفل & # xa0؛ أو & # xa0؛ لا مكان & # xa0؛ في السعر.

ومع ذلك، ويرجع ذلك إلى إمكانات الربح الاستدانة، وينجذب كثير من الناس إلى تداول الخيارات لسبب خاطئ.

حتى إذا كنت واحدا من العديد من الذين يبحثون عن "الثراء السريع" مع أي عمل على الجزء الخاص بك يرجى النظر في مكان آخر.

هذا الموقع هو عن نهج معقول، منخفضة المخاطر، للاستثمار.

وهو يخدم أساسا للأشخاص الذين يتطلعون إلى خلق تيار إضافي من الدخل حتى يتمكنوا من قضاء المزيد من الوقت مع أسرهم.

لذلك هذا الموقع بأكمله هو مجانا على شبكة الإنترنت الخيارات القائمة بالطبع التي سوف يعلمك.

عملية خطوة 7 بسيطة يمكنني استخدامها لخيارات الأسهم التجارية.

تحذير: خيارات الأسهم التجارية يمكن أن تكون ممتعة، ويمكن أيضا أن تكون محفوفة بالمخاطر. إذا كنت التجارة بالطريقة الصحيحة المكافآت كبيرة، ولكن إذا كنت لا سوف تفقد المال (ثق بي، وأنا أعلم من الخبرة).

ومع ذلك، بمجرد أن تتعلم قوة وضع وخيارات الدعوة، والاستثمار لن تكون هي نفسها مرة أخرى. إن تعدد الاستخدامات والأرباح المحتملة من خيارات التداول لا مثيل لها تقريبا في الساحة سوق الأسهم.

حتى وارن بوفيه (أغنى المستثمر في العالم) يستخدم خيارات الأسهم.

وحدات التعلم من انه مجانا على شبكة الإنترنت خيارات الخيارات بالطبع.

لقد صممت الموقع بحيث عدد قليل من علامات التبويب اليسرى هي وحدات التعلم من دورة الدراسة المنزلية. كما يمكنك النقر على كل علامة التبويب سيتم نقلك إلى الدرس الأول لتلك الوحدة التعلم معينة.

كما هو الحال في الصورة أدناه، كل وحدة لديها عدة دروس في ذلك. وأنا f انتقل إلى أسفل كل صفحة، سترى جدول محتويات يسرد كل درس في الوحدة النمطية. للحصول على تجربة التعلم الأكثر فعالية، وقراءة من خلال كل درس في وحدة في الترتيب المحدد كما يتم سردها.

هذا القسم يذهب على أساسيات تداول الخيارات الأسهم. سوف تتعلم ما هي خيارات الأسهم، وسيتم تدريس مفهوم كيف يمكن أن خيارات تداول الأسهم تكون مربحة.

خيارات الأسهم هي فريدة من نوعها جدا وفهم كيفية تقييم الخيارات يمكن أن يكون مربكا. هذه الوحدة التعليمية يعلمك المكونات الأساسية التي تعطي خيارات الأسهم قيمتها.

أشعر أنه لا يوجد استخدام تعلم استراتيجيات التداول الخيار المتقدم إلا إذا كنت يمكن أن تجعل المال مع الأساسيات، لذلك هنا أوجزت 5 استراتيجيات أساسية.

وتستمد خيارات الأسهم من الأسهم لذلك تحتاج على الأقل فهم أساسي لكيفية قراءة المخططات الأسهم. ويوضح هذا القسم المبادئ الأساسية لرسم المخزونات.

هذا هو متابعة لدرس مخطط الأسهم. ويذهب إلى عدد قليل من الأدوات الأساسية التي يستخدمها التجار لمساعدتهم على تفسير حركة سعر السهم.

هذا هو الدرس النهائي المصممة لمساعدتك على تعلم تداول الخيار وانها سوف تكون مرتبطة كل الدروس معا. سوف المشي لكم من خلال عملية أذهب من خلال العثور على وجعل الصفقات.

للبدء، انقر على هذا الرابط & # xa0؛ وسيتم نقلك إلى الدرس الأول للدورة التدريبية.

متفرقات. مقالات الاستثمار.

كوبيرايت © 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة.

تنويه: جميع الأسهم تداول الخيارات والمعلومات التحليل الفني على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها في هذا الفيديو أو على هذا الموقع. يرجى قراءة "خصائص وخيارات الخيارات الموحدة" قبل الاستثمار في الخيارات. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها، قد تكون النتائج تحت أو-أوفيركومبنسد لتأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

تداول الفوركس خيارات: عملية واستراتيجية.

افترض وجهة نظر صعودية بأن سعر الفوركس الحالي لليورو مقابل الدولار الأمريكي 1.1 سوف تزيد أكثر من ذلك. اليوم، هناك أنواع أمنية متعددة متاحة للربح من إستراتيجية التداول هذه:

1) يمكنك شراء اليورو الفعلي (أي شراء الأوراق النقدية اليورو بقيمة 11،000 من خلال دفع 10،000 $).

2) يمكنك اتخاذ موقف طويل في اليورو الآجلة العملات الأجنبية.

3) يمكنك اتخاذ موقف في اليورو خيارات الفوركس.

الخيار الأول يحتاج إلى رأس مال كبير قدره 10،000 $، والتخزين الآمن لحفظ الأوراق النقدية 11،000 اليورو خلال فترة الاستثمار. الخيار الثاني من العقود الآجلة لليورو في اليورو يوفر فوائد انخفاض متطلبات رأس المال بسبب التداول الهامش المتاحة على العقود الآجلة، ولكن يأتي مع المتطلبات الكامنة في الحفاظ على هامش الهامش اليومي. (لمزيد من التفاصيل حول متطلبات أموال الهامش الآجلة، انظر متطلبات الهامش). الخيار الثالث الذي ينطوي على خيارات الفوركس يوفر فائدة انخفاض متطلبات رأس المال، ولكن من دون النفقات العامة لمتطلبات الهامش مثل العقود الآجلة.

تتناول هذه المقالة كيفية عمل خيارات فوريكس، وكيفية تداول أزواج العملات الأجنبية من خلال خيارات (مع أمثلة). وتشمل التفاصيل الأخرى قائمة بأزواج العملات الأكثر شيوعا لتداول الخيارات في الفوركس والمظهر الشخصي للمخاطر.

على الرغم من أن التبادلات المتعددة توفر تداول الخيارات في الفوركس (مثل مجموعة سم، أيس، و يوريكس)، فإننا نأخذ عقود خيار العملة المدرجة في بورصة ناسداك لشرح أمثلة العمل في هذه المقالة.

A سريعة التمهيدي على خيارات.

الدعوة ووضع نوعين من الخيارات الأساسية. لكل خيار سعر إضراب محدد سلفا في وقت التداول كجزء من عقد الخيار. لكل خيار أيضا تاريخ انتهاء محدد سلفا، وبعد ذلك يتوقف عن الوجود. اعتمادا على المكان الذي ينتهي فيه سعر الصرف الفوري في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحديد الربح / الخسارة لتجار الخيارات.

هنا مثال مع تمثيل رسومي.

افترض أنه مايو 2018 ومعدل العملات الأجنبية اليورو مقابل الدولار الأميركي الحالي هو 1.1007. يوجد لدى المتداول وجهة نظر صعودية بأن هذا المعدل سيزداد في شهر واحد (بحلول يونيو 2018). ويمكنه شراء خيار الاتصال باليورو مقابل الدولار الأميركي عن طريق دفع قسط الخيار المطلوب (تكلفة شراء خيار الاتصال).

في الوقت الحاضر أسعار الأسعار الخيار من بورصة ناسداك تبين أن خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 1.10 هو متاح في 2.55 $.

وفقا لمواصفات خيار الفوركس في بورصة ناسداك، فإن نقطة خيار الفوركس تساوي 100 وحدة أساسية (نقطة واحدة = 100 دولار). وبالتالي، فإن تكلفة الاقتباس من 2.55 $ سيكلف 255 $. هذا هو المبلغ الذي يتعين على متداول الفوركس دفعه مقابل شراء عقد واحد في خيارات الاتصال باليورو مقابل الدولار الأميركي (بالإضافة إلى رسوم السمسرة). نلاحظ أيضا أنه نظرا لهذه الاتفاقية، وسعر الإضراب من 1.1 $ يمثل 110 في الاقتباس الأسعار.

سيناريوهات الربح والخسارة لتجارة الخيارات.

تعتمد الأرباح والخسائر على المكان الذي يصل فيه سعر الصرف الفوري لليورو مقابل الدولار الأميركي (يوروس) إلى تاريخ انتهاء الصلاحية (19 يونيو 2018).

سيناريو C1: افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي ينخفض ​​عن سعر الإضراب 1.10، على سبيل المثال الانتقال إلى 1.02. لم يكن العرض الصاعد الأصلي للمشتري خيار الفوركس دعوة حقيقية، وبالتالي فهو يعاني من خسارة. يفقد قسط التأمين بالكامل (255 دولار) الذي دفعه لشراء خيار الاتصال (بالإضافة إلى أي رسوم وساطة).

سيناريو C2: افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي يذهب بشكل طفيف فوق سعر الإضراب 1.10، ليصل إلى 1.15. المشتري من هذا الخيار دعوة النقد الاجنبى هو في الربح. وهو يستفيد من فرق السعر (1.15 - 1.10 = 0.05) = 5 نقاط. ضرب من 100 وحدة لكل مواصفات العقد يعطي دفع تعويضات كاملة كما 500 $. ونظرا لأنه دفع مبلغ 255 دولارا مقدما كعلاوة خيار، فإن أرباحه تصل إلى ($ 500- $ 255) = 245 دولارا (أي رسوم وساطة).

سيناريو C3: إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يذهب أعلى من ذلك بكثير، ليقول 1.3، الفرق من سعر الإضراب يصبح (1.30-1.10) = 0.20 = 20 نقطة، مع دفع تعويضات إلى 2000 $. طرح القسط المدفوع من 255 $، والربح يأتي إلى 1،745 $.

وعلى نحو فعال، تعتمد عوائد عقود خيار الفوركس على الفرق النسبي بين سعر الإضراب والأسعار الفورية للبورصة في وقت انتهاء الصلاحية. وكلما ارتفعت الأسعار الفورية (أعلى من سعر الإضراب)، كلما زادت قيمة العائد على خيار المكالمة. أقل من سعر الإضراب، والمشتري يحصل دفع تعويضات صفر، مما يؤدي إلى فقدان قسط.

يتم تمثيل هذه الظاهرة بيانيا كما يلي (لخيار الاتصال):

يمثل الخط الأفقي المسطح الأحمر السيناريو C1، حيث ينتهي السعر الفوري للسعر الفوري دون سعر الإضراب 1.1 إلى العائد الصفر وبالتالي خسارة تامة للمشتري. سيناريوهات C2 و C3 ممثلة في خط غرين مائل، مما يشير إلى أن ارتفاع سعر الفوركس الأساسي الكامنة، وارتفاع العائد. يعرض الرسم البياني الأحمر (منطقة الخسارة) والرسم البياني الأخضر (منطقة الربح) النطاق الكامل للدفع مقابل خيارات الاتصال.

الفوركس وضع يعمل بطريقة أخرى حول المشتري وضع. يمكنك شراء وضع إذا كان لديك نظرة هبوطية - على سبيل المثال، معدلات اليورو مقابل الدولار الأمريكي تنخفض من اليوم الحالي 1.1007 إلى الانخفاض. متوفر حاليا في 1.03 $ قسط، فإن المشتري دفع ما مجموعه 103 $ لعقد الخيار واحد وضع.

سيناريو P1: افترض أن سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي ينخفض ​​عن سعر الإضراب 1.10، على سبيل المثال نزولا إلى 1.02. العرض الهبوطي الأصلي من الفوركس وضع الخيار المشتري جاء صحيح، وبالتالي فهو يستفيد. الفرق (1.10-1.02 = 0.08) أو 8 نقاط يوفر له دفع 800 $. طرح مبلغ 103 $ قسط دفع، أرباحه يقف في 697 $ (أقل رسوم السمسرة).

السيناريو P2: إذا كان اليورو مقابل الدولار الأميركي يبقى فوق سعر الإضراب 1.1 في وقت انتهاء الصلاحية، وجهة نظر المشتري وضعت لم تتحقق وانه لا يحصل على أي تعويضات من وضع الخيار الخيار. انه يفقد علاوة الخيار من 103 $ (بالإضافة إلى رسوم الوساطة).

يتم تمثيل هذه الظاهرة بيانيا كما يلي (لخيار وضع):

وكلما انخفض السعر الأساسي (أقل من سعر الإضراب 1.1)، وأكثر فائدة هو خيار المشتري الخيار لأنه يحصل على دفعات أعلى (الرسم البياني الأخضر). لحظة يتحرك السعر الفوري فوق سعر الإضراب، هناك دفع تعويضات صفر من وضع الخيار ووضع المشتري يفقد قسط الخيار (الرسم البياني الأحمر).

تقدم خيارات الاتصال والخيارات دفعات أرباح في علاقة عكسية لأسعار الفوركس الأساسية. إذا رأى المشتري أن معدلات العملات الأجنبية الأساسية سوف تزيد أكثر من تاريخ انتهاء الصلاحية، وقالت انها يجب شراء خيار الاتصال. الخيار وضع هو الخيار الافضل للعرض المعاكس.

السيناريوهات أعلاه للدعوة ووضع هي مواقف المشتري (طويلة). سوف يستفيد البائعون من حركة السعر المعاكس. وفي حالة الخيارات (أو المشتقات بصفة عامة)، فإن كسب الرجل هو خسارة الرجل الآخر.

يتم جمع قسط خيار المكالمة من 255 $ التي يدفعها المشتري من قبل البائع الخيار الدعوة. انه يبيع دعوة الفوركس لأنه لديه وجهة نظر عكسية - أن اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيبقى دون 1.10. إذا جاء افتراضه صحيحا، وقال انه يحصل على الحفاظ على كامل الخيار الخيار (السيناريو C1 أعلاه). ولكن إذا لم يفعل ذلك، ثم عليه أن يدفع بكثافة. يتم دفع تعويضات $ 500 في السيناريو C2 في الواقع من قبل البائع خيار الاتصال إلى المشتري خيار الاتصال. وبالمثل، يتم دفع تعويضات $ 2000 في السيناريو C3 من قبل البائع خيار الاتصال لاستدعاء المشتري الخيار.

وبالمثل، يتم جمع قسط الخيار وضع من 103 $ يدفعها المشتري من قبل البائع الخيار وضع. انه يبيع الفوركس وضعت لأنه يعتقد أن اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيبقى أعلى من 1.10. إذا كان التنبؤ له يأتي صحيحا، وقال انه يحصل على الحفاظ على كامل الخيار الخيار (السيناريو P2). إذا كان على خلاف ذلك، وقال انه يدفع المشتري (السيناريو P1).

في جوهرها، البائع الخيار لديه إمكانات الربح محدودة - توج إلى قسط الخيار التي تم جمعها. ولكن احتمال الخسارة هو لانهائي ومتغير.

بالإضافة إلى ذلك، تتطلب خيارات البيع الحفاظ على أموال الهامش، وهي متطلبات معقدة أخرى على أساس يومي. فقط التجار ذوي الخبرة مع رأس المال الكبير يجب أن تأخذ مواقف بيع قصيرة في الخيارات. بالنسبة للمبتدئ، فإن المكالمة الطويلة والمواقف الطويلة تعرض تعرضا كافيا حسب الحاجة.

ليس من الضروري الانتظار حتى انتهاء الصلاحية للاستفادة من موقف الخيار مربحة. أسعار الخيار (قسط) تبقي متقلبة في كل ثانية اعتمادا على عدد من العوامل. (انظر الخيار التسعير: مقدمة وأسعار التسعير: العوامل التي تؤثر على سعر الخيار)

بدلا من الانتظار حتى انتهاء الصلاحية، يمكن للمرء ببساطة التجارة (شراء بيع) الخيارات والاستفادة من الفرق التفاضلية، إذا وضعت الرهانات الحق.

مواقف طويلة في خيارات الفوركس تسمح منخفضة التكلفة التعرض. معدل التغير في سعر صرف العملات الأجنبية البالغ 4.55٪ فقط (من 1.1 إلى 1.15 في السيناريو C2) يوفر ربحا محتملا قدره 96.08٪ (500 دولار دفع تعويضات بقيمة 255 دولار). ومن شأن الزيادة البالغة 4.55 في المائة في الحيازة المادية لسندات عملة اليورو أن تسفر عن أرباح محدودة الحجم.

المراكز الطويلة في الخيارات هي أيضا أفضل من التداول الآجلة. خيارات تضخيم التعرض للربح مع رأس المال المحدود، ولكن من دون شرط إلزامي للحفاظ على مراكز الهامش اليومية، كما هو الحال في العقود الآجلة.

ومع ذلك، فإن الخسارة المحتملة هي أيضا عالية - فقدان كل 255 $ في السيناريو C1 (أو 103 $ في السيناريو P1) يؤدي إلى فقدان 100٪.

الوضع أسوأ إذا كان واحد خيارات بيع قصيرة - الخسارة يمكن أن يكون أكثر بكثير من المبلغ المتداولة.

هناك طرق متعددة للتخفيف من آثار خسارة 100٪ في صنع الصفقات. بدلا من عقد حتى انتهاء، يمكن للمرء أن تتداول بنشاط مع أهداف محددة جيدا الربح ووقف الخسارة.

ويمكن أيضا التخفيف من حدة المخاطر باستخدام تقنيات فعالة لتخصيص رأس المال التي تحدد مقدار الأموال التي يمكن أن تراهن على التجارة. على سبيل المثال، قد تمكن خطط التداول المنظمة بشكل صحيح من وجود أربعة صفقات على التوالي خاسرة على التوالي، والتغطية لهم في التجارة الخامسة مع الربح الإجمالي.

وتشمل أزواج العملات الأكثر شيوعا وتداولا كبيرا الدولار الاسترالي والجنيه الاسترليني والدولار الكندي واليورو والفرنك السويسري والدولار النيوزيلندي والين الياباني، مقابل الدولار الأمريكي. نفس أزواج العملات لديها أعلى سيولة في سوق الخيارات الفوركس.

تقدم بورصة ناسداك خيارات تداول العملات الأجنبية على سبعة أزواج من العملات الرئيسية، مما يتيح فرصا تجارية لكل من تجار التجزئة والمؤسسات. وتشمل هذه الخيارات الفوركس على أودوس، غبوسد، كادوس، يوروس، تشفوسد، نزدوسد، و جبيوسد. يجب أن يلاحظ التجار أن مواصفات عقود خيار الين تختلف قليلا عن خيارات العملات الأخرى، وذلك بسبب ارتفاع أسعار العملات.

ولا تزال شعبية تداول الخيارات تنمو على المستويين الفردي والمؤسسي. العوائد من صفقات الفوركس طويلة الخيار وضعت بشكل صحيح مرتفعة جدا، مع الاستفادة من خسارة محدودة المحتملة. ومع ذلك، ينبغي تجنب مواقف الخيارات القصيرة من قبل التجار المبتدئين، لأنها قد تؤدي إلى خسائر عالية جدا، حتى أكبر بكثير من القيمة التجارية. دراسة متعمقة تؤدي إلى معرفة كاملة مع خيارات التسعير وظيفة إلزامية للتداول الخيار. فهم العوامل التي تؤثر على تقييم الخيار، تليها ممارسة شاملة على حسابات التداول التجريبي المجاني، من المستحسن للمتداولين الخيار، قبل اتخاذ رهانات كبيرة في مشاريع تداول الخيارات النقد الاجنبى.